会计中的超额收益_经济学中超额利润和经济利润有和差别

会计资讯 2024年04月28日 21:57 53 财税会计达人

大家好！今天让小编来大家介绍下关于会计中的超额收益_经济学中超额利润和经济利润有和差别的问题，以下是小编对此问题的归纳整理，让我们一起来看看吧。

文章目录列表:

1.会计中的超额收益
2.经济学中超额利润和经济利润有和差别
3.超额收益法的超额收益法的案例分析[1]

经济利润：排除所有者投入和分派给所有者方面的因素，期末净资产与期初净资产相减以后的差额。例如，某企业期末净资产为80000元，期初净资产为76000元，在没有与所有者交易的情况下，其收益为4000元（80000-76000）。如果期内增加发行股份10000元，并支付股利8000元，则利润为2000元[（80000-76000）-（10000-8000）]。净资产（或资本）是企业财富的某一时刻的储存量，利润是某一时期内从该项财富中流出的数额。只有超出储存量的流出数额才可以视为利润。

会计利润：计利润是指企业所有者在支付除资本以外的所有要素报酬之后剩下的利润。计算的基本方法是，按照实现原则确认企业在一定会计期内的收入，按照配比原则确定在同一期间内的费用成本，将收入与相关的费用成本相减，即为企业在这一会计期间的利润。

正常利润：在微观经济学中，正常利润是作为投入资本的机会成本，这样，按照“收入-成本=利润”的定义，正常利润就不算利润。亦即总收益等于总成本时的利润水平。

超额利润：微观经济学中所谓的“利润”，实际上经常是指超额利润。当某一厂商或因为领先采用新技术，或拥有某种市场权力，或其他原因而使其成本低于其他厂商或其产品价格高于其他厂商时，它便可能有获得高于正常水平的利润，即获得超额利润。超额利润在竞争性行业中只可能在短期内存在，而在垄断性行业中，它则无论在短期内还是长期都可能存在。

从上可以看出的结论是：

正常利润是一种隐形成本，这里是按照经济学上的解释来定义隐性成本，可理解为是一种机会成本活机会收益

经济利润和会计利润的计算公式都是：利润=总收入-总成本。区别在于，经济学中的总收入、总成本与会计学中的总收入、总成本都不是一样的。

（总收入的区别）例如：某企业年初资产10万元，年末升值为12万元，本年营业收入5万元，则经济收入为7万元，而会计师认为总收入为5万元，2万元资产升值不算收入。理由是：它没有通过销售实现，缺乏客观的收入证据。所以很多企业利用会计的这一缺点，通过虚假交易可以改变收入的做法，达到操纵利润的目的。

（总成本的区别）再例如：王某是某公司销售部经理，年薪8万元，存入银行可得利息0.5万元。现决定开一百货超市，将自己所拥有的一店面房作为超市营业用房，原店面房租收入3万元，还需要雇用5名员工，经营1年后，账目如下：总收入：25万元；成本：6万元；雇员工资：3万元；水电杂费：1万元；总（显性）成本：10万元；会计利润：15万元。

但是这一会计利润不能准确显示企业的经济状况，因为它忽略了隐性成本：王某提供了金融资本、店面和劳动力，发生了隐性成本（放弃的收入），则经济利润：会计利润：15万元；放弃的薪金收入：8万元；放弃的利息收入：0.5万元；放弃的租金收入：3万元；总隐性成本：11.5万元；经济利润：3.5万元。

于是可以得出：

会计利润=总收入-显性成本

=经济利润＋正常利润

=经济利润＋隐性成本

经济利润=会计利润-隐性成本

=总收入-所有投入的机会成本

＝总收益－（显性成本＋隐性成本）

＝总收益－（会计成本＋隐性成本）

＝总收益－（会计成本＋正常利润）

以上等式里面的“隐性成本”都是采用经济学上的解释！更多优质会计内容>>

经济学中超额利润和经济利润有和差别

区别

1、超额收益是指超过市场平均收益的收益。

风险溢价一般上把一个投资工具收益高于无风险收益的那部分叫做风险溢价。

2、加入市场当中无风险收益率为10%，由于有市场风险的存在市场要求的收益率为15%，多出来的这5%即为承担市场风险所获得的报酬也就是市场风险的风险溢价，因为市场风险是所有投资品都不能回避的，可以把市场的收益率作为所有投资品的平均收益率。

在现实中市场收益率也是根据各个产品的收益率进行平均计算出来的，如果某个人在进行投资时获得了20%的收益率，高出市场收益的部分就是超额收益。

3、获得了超额收益一定是获得超过无风险收益的风险溢价，但是获得风险溢价不一定就能获得超额收益，比如市场收益15%，而投资者只获得13%的收益，虽然获得了3%的风险溢价，但是并没有获得超额收益。

联系

两者都是指超过无风险收益率的收益，risk premium是expected rate of return，也就是理想中的收益率，而excess return是指实际得到的收益。

扩展资料：

一般来说，高危项目投资能够得到更高的股权溢价赔偿。

大部分经济学家都觉得股份风险溢价的定义是合理的：从长期性看来，市场会大量地赔偿投资人担负项目投资股票的更大风险。股份风险溢价能够根据多种方法测算，但一般来说应用资产资金定价模型(CAPM)开展预算，公式为：

CAPM=Rf+β(Rm-Rf)

利益成本费事实上是股份风险溢价。Rf是零风险收益率，Rm-Rf是市场的超额收益，乘于股市的β指数。

在股份风险溢价的情况下，a是某类股权投资基金，比如100股绩优股或多元化股市投资组成。假如人们仅仅讨论股市(a=m)，那麼Ra=Rm。β指数考量股票的不确定性或风险，而并不是市场的波动率。

市场的起伏一般，设定为1，因而，假如α=m，则β1个=β米=1米-R的F称之为市场股权溢价;Ra-Rf是风险溢价。假如a是股权投资基金，那麼Ra-Rf是股份风险溢价;假如a=m，那麼市场股权溢价和股份风险溢价是同样的。

超额收益法的超额收益法的案例分析[1]

1、定义不同

超额利润是指其他条件保持社会平均水平而获得超过市场平均正常利润的那部分利润，又称为纯粹利润或经济利润。而正常利润是平常所说的会计利润，就是指收益减去成本的剩余。

2、来源不同

从政治经济学角度看，超额剩余价值是指个别企业通过提高劳动生产率，使商品的个别价值低于社会价值的差额，利润是剩余价值的转化形式，随着平均利润的形成，不同部门的剩余价值重新分配后，超额剩余价值也就转化为了超额利润。而经济利润是是社会剩余价值总量在各部门资本家之间重新瓜分的结果，体现了整个资产阶级共同剥削整个无产阶级的关系。

3、利润率不同

经济利润主要是一个行业内或者地区内部大致上有个平均利润率，是相对比较稳定的数值。如果投资这个行业、地区的产业，大致上就能获得这个比例的利润。但是还有一些企业特别出色，可能是技术领先、渠道扎实、管理控制严格等等，所以他们的利润率要高于行业、地区的平均利润率。高出来的这一部分就叫做超额利润。

百度百科-超额利润

百度百科-经济利润

案例：商誉价值评估的超额收益法　(一)超额收益法适用性分析　1.商誉的基本特性是企业拥有或控制的，能够为企业带来超额经济利益的无法具体辨认的资源。

我国的《企业会计准则》将商誉定义为企业获取超额收益的能力。超额收益法是建立在商誉是‘企业获得超额利润的能力”的观点之上，企业发生整体购并和不发生整体购并都可以应用。所以，一个企业只要说明其具有获取超额收益的能力，就可对其商誉进行评估。

2.商誉的性质决定了评估商誉用超额收益法

商誉性质三元理论即“好感价值论”、“总计价账户论”、“超额收益论”。都在商誉评估的发展过程中，起过不同的作用。通过对商誉三元性质中的其它两种理论的评析，超额收益法作为商誉评估的理论基础，其科学性在于：该观点把握住了商誉作为资产的基本条件，经济资源、获利潜力、货币计量三要素。

3.商誉是一个动态概念。它的存在在于企业与同行业相比，原先某些独占性的优势条件是否仍然存在。若这些曾经是企业获取超额利润的独占性优越性条件，已成为企业生存所不可缺少的，并为其它企业拥有，成为一般获利条件，此时，商誉存在的基础就消失了。商誉的存在是受多种因素影响的，大致可以分为内外两因素。外在因素有政治、经济形势、产业政策、消费趋势等。内在因素有产品的品质、技术、管理和推广等。公式是一种静态计量法，不能更好地与商誉的内涵一致。而超额收益法则立足于动态计量，即通过与同行业相比的超额收益的计算，从而确定商誉价值，更多地体现了企业经济资源的获利性。

(二)超额收益法原理　这一方法运用企业收益超过行业平均收益部分并加以资本化来对商誉的价值进行估算。

可按下列程序进行估算：

1.对企业单项有形资产和单项可确指无形资产进行评估，将它们加总而得出企业单项资产值总和；

2.收集估算行业平均资金收益率；

3.把企业单项资产评估值总和乘以行业平均资金收益率，取得按行业平均的收益水平计算的企业各单项资产总和所创的收益值；

4.以企业过去若干年收益为依据，预测未来的年平均收益值；

5.用企业未来的年平均收益值减去企业各单项资产总和所创的收益值，就是企业由商誉创造的超额收益；

6.选用适用的资本化率把企业年超额收益还原，就是创造这种超额收益的资产额，即商誉的评价值。

如用公式表示为：商誉价格= 企业预期年受益-企业的单项资产评估和 × 行业平均资金净利润适用的资本化率公式中行业平均资金净利润率可以采用下列算式表示：行业平均利润= ∑各企业的利润总额 ∑(各企业的固定资产及其他长期资产平均总值+各企业的流动资产平均总值) 行业平均净利润率= ∑各企业的税后利润总额 × 100% ∑(各企业的固定资产及其他长期资产平均总值+各企业的流动资产平均总值) 公式中适用的资本化率考虑无风险利率(一般应不低于国库券利率)、风险报酬率及通货膨胀率。

适用的资本化率可采用以下两种方法进行测算：

第一种：加权平均资本化率

企业的资产可以用投入资金总额来衡量。投入资金总额包括所有有形资产和无形资产减去流动负债后的净额，即净流动资产、固定资产和其他长期资产总和，与之相对应的是企业的长期负债与资本金。

如果能知道企业投入资金的构成比例，以及各组成部分资金的投资报酬率或称资金成本，就可算出加权平均资金成本，求得资本化率。

第二种：累加法

就是根据影响资本化率的若干因素，在无风险报酬率的基础上，将被评估企业所在行业的各种风险因素所要求的风险报酬率或通货膨胀率相加，构成资本化率。

超额收益资本化法的基本思路是基于商誉的基本定义，即直接用企业超过行业平均收益的部分来对商誉进行估算。用这一方法进行评估时需注意：

(1)商誉是企业收益与按行业平均收益率计算的企业收益之间的差额的本金化价格，而不是企业收益与行业平均收益之间的差额。

(2)商誉的价格可以是正值，也可以是负值。商誉价格是正还是负取决于企业收益额是大于或小于按社会平均收益率计算的收益额。

这种方法运用的前提条件是：必须要能搜集到行业的平均资金净利润率的资料，即近年内同行业各企业的税后利润总额和同行业各企业平均资金的占用额资料。有了同行业同类型企业的平均资金净利润率。才能顺利地计算超额收益的数值。

(三)超额收益法的影响因素　使用超额收益法评估商誉的价值，主要受到三个基本因素的影响，它们是超额收益、无风险利率及资本化率。

1.超额收益是指本企业的收益与本行业的平均收益能力的差额。要确定超额收益，首先要确定企业的预期收益。在资产评估中，一般存在三种含义的预期收益：利润总额、净利润和现金净流量。这三个指标均是反映企业盈利能力和盈利水平的财务指标，但对同一企业或同一资产，这三个指标不仅在数值上是不同的，而且在其财务含义、计算口径和计算公式上均有重大差异：

(1)利润总额和净利润均为静态指标，而净现金流量是动态指标，它不仅是数量的描述，而且与发生的时间形成密不可分的整体；

(2)利润总额和净利润指标界定的基础是权责发生制，而净现金流量指标界定的基础是收付实现制；

(3)利润总额中含有所得税，系税前指标，净利润和净现金流量是所得税后指标；

(4)利润总额和净利润均不含折旧和贷款的利息支出，而净现金流量含有折旧费等支出。根据目前我国的会计制度及历史数据的制约，各企业可以根据自身特点选择适合于商誉评估的指标。

2.无风险利率又称安全利率，是一种剔除了企业经营风险和通货膨胀因素而单纯计算货币时间价值的利率。在运用超额收益法计算商誉价值时，无风险利率的作用即将未来若干年不等值的超额收益折算成现值。在理论上，安全利率可以是银行存款利率或国库券利率，但由于目前银行利率与企业存贷利差很大，它与实际企业的资金收益率没有建立相互对应的关系，在很大程度上是作为调节资金占用的杠杆使用，并且我国目前已开始实行‘利息税”，银行利率并不能反映货币的时间价值。因此应选择国库券的复利化利率作为无风险利率。

3.资本化率包括两部分，分别是安全利率及包含了风险与通胀的风险利率。由于资本化率具有很高的敏感度，并且其值将对结论产生乘数效应，因此对该指标的确定应十分慎重。它首先必须符合四个原则：

一是资本化率一定要大于安全利率。在市场经济条件下，投资者会有多种投资机会，购买国库券或把钱存人银行是最安全的，到期不仅能获得稳定的利息，还可以全额收回本金，之所以有人选择投资办企业或购买股票。是因为根据风险收益的正比例关系，将会有高于安全利率的收益率，高出的这部分便是风险利率。

二是资本化率应参考同行业平均资产收益水平而定。这是因为买主或投资者投资这一特定的企业，其目的是获得高出同行业平均资产总额收益率的收益水平。因为该指标在同行业中是多数企业都能达到的，投资者的趋得性必然会使他们将手中的资金投入自己认为能获最大利润的企业。若该企业不能获取超额利润，他们将转移投资方向。

三是资本化率应参考该企业实际资产收益率水平，结合企业整体资产优劣状况而定。

四是资本化率应根据实际收益率，并充分考虑买卖双方期望的收益率水平，利用买卖双方利益上的对立及各自相矛盾的心理状态，遵循双方均能接受的原则加以确定。

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