企业会计准则24套期保值_如何区分公允价值套期保值与现金流量套期保值？

大家好！今天让小编来大家介绍下关于企业会计准则24套期保值_如何区分公允价值套期保值与现金流量套期保值？的问题，以下是小编对此问题的归纳整理，让我们一起来看看吧。

文章目录列表:

会计准则体系有哪些 frs

财政部相关文件的规定,企业会计准则体系（2006）由三个层次组成：?

1、企业会计准则——基本准则.由财政部发布于2006年2月15日,文号：中华人民共和国财政部令第33号,属于财政部部门规章,自2007年1月1日起施行.?

2、企业会计准则——具体准则.由财政部发布于2006年2月15日,文号：财会[2006]3号,属于财政部规范性文件,自2007年1月1日起在上市公司范围内施行,鼓励其他企业执行（执行具体准则的企业不再执行原准则、《企业会计制度》和《金融企业会计制度》）.?

具体准则共计38项,分别是：

企业会计准则第1号——存货

企业会计准则第2号——长期股权投资

企业会计准则第3号——投资性房地产

企业会计准则第4号——固定资产

企业会计准则第5号——生物资产

企业会计准则第6号——无形资产

企业会计准则第7号——非货币性资产交换

企业会计准则第8号——资产减值

企业会计准则第9号——职工薪酬

企业会计准则第10号——企业年金基金

企业会计准则第11号——股份支付

企业会计准则第12号——债务重组

企业会计准则第13号——或有事项

企业会计准则第14号——收入

企业会计准则第15号——建造合同

企业会计准则第16号——政府补助

企业会计准则第17号——借款费用

企业会计准则第18号——所得税

企业会计准则第19号——外币折算

企业会计准则第20号——企业合并

企业会计准则第21号——租赁

企业会计准则第22号——金融工具确认和计量

企业会计准则第23号——金融资产转移

企业会计准则第24号——套期保值

企业会计准则第25号——原保险合同

企业会计准则第26号——再保险合同

企业会计准则第27号——石油天然气开采

企业会计准则第28号——会计政策、会计估计变更和会计差错更正

企业会计准则第29号——资产负债表日后事项

企业会计准则第30号——财务报表列报

企业会计准则第31号——现金流量表

企业会计准则第32号——中期财务报告

企业会计准则第33号——合并财务报表

企业会计准则第34号——每股收益

企业会计准则第35号——分部报告

企业会计准则第36号——关联方披露

企业会计准则第37号——金融工具列报

企业会计准则第38号——首次执行企业会计准则

3、企业会计准则——应用指南.由财政部发布于2006年10月30日,文号：财会[2006]18号,属于财政部规范性文件,自2007年1月1日起在上市公司范围内施行,鼓励其他企业执行（执行应用指南的企业不再执行原准则、《企业会计制度》和《金融企业会计制度》、各项专业核算办法和问题解答）.?

应用指南共计32项,并附录《会计科目和主要账务处理》.其中,32个应用指南分别为:

《企业会计准则第1号——存货》应用指南

《企业会计准则第2号——长期股权投资》应用指南

《企业会计准则第3号——投资性房地产》应用指南

《企业会计准则第4号——固定资产》应用指南

《企业会计准则第5号——生物资产》应用指南

《企业会计准则第6号——无形资产》应用指南

《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》应用指南

《企业会计准则第8号——资产减值》应用指南

《企业会计准则第9号——职工薪酬》应用指南

《企业会计准则第10号——企业年金基金》应用指南

《企业会计准则第11号——股份支付》应用指南

《企业会计准则第12号——债务重组》应用指南

《企业会计准则第13号——或有事项》应用指南

《企业会计准则第14号——收入》应用指南

《企业会计准则第16号——政府补助》应用指南

《企业会计准则第17号——借款费用》应用指南

《企业会计准则第18号——所得税》应用指南

《企业会计准则第19号——外币折算》应用指南

《企业会计准则第20号——企业合并》应用指南

《企业会计准则第21号——租赁》应用指南

《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》应用指南

《企业会计准则第23号——金融资产转移》应用指南

《企业会计准则第24号——套期保值》应用指南

《企业会计准则第27号——石油天然气开采》应用指南

《企业会计准则第28号——会计政策、会计估计变更和会计差错更正》应用指南

《企业会计准则第30号——财务报表列报》应用指南

《企业会计准则第31号——现金流量表》应用指南

《企业会计准则第33号——合并财务报表》应用指南

《企业会计准则第34号——每股收益》应用指南

《企业会计准则第35号——分部报告》应用指南

《企业会计准则第37号——金融工具列报》应用指南

对于《企业会计准则第15号——建造合同》、《企业会计准则第25号——原保险合同》、《企业会计准则第26号——再保险合同》、《企业会计准则第29号——资产负债表日后事项》、《企业会计准则第32号——中期财务报告》、《企业会计准则第36号——关联方披露》、《企业会计准则第38号——首次执行企业会计准则》等6项具体准则,财政部未发布应用指南.?

上述基本准则、具体准则、应用指南三个方面,依次自上而下形成企业会计准则的三个层次,构成我国的企业会计准则体系（2006）,并具有法律法规上效力,在全国范围内（港、澳、台除外）强制执行.

另外,针对企业会计准则体系（2006）实施过程中遇到的问题,财政部会计准则委员会成立了“企业会计准则实施问题专家工作组”,于2007年2月1日、2007年4月30日,先后发布了两项《企业会计准则实施问题专家工作组意见》,便于及时指导上市公司、会计师事务所等有关方面正确地理解和执行新会计准则.

如何区分公允价值套期保值与现金流量套期保值？

中国现行企业会计标准

会计法

财务报告条例

企业会计准则-基本准则

企业会计准则-具体准则（1-42）

企业会计准则-应用指南

企业会计准则解释（1-12）

小企业会计准则

企业会计准则-具体准则

（一）2006年颁布38个具体企业会计准则

企业会计准则第1号——存货

企业会计准则第2号——长期股权投资

企业会计准则第3号——投资性房地产

企业会计准则第4号——固定资产

企业会计准则第5号——生物资产

企业会计准则第6号——无形资产

企业会计准则第7号——非货币性资产交换

企业会计准则第8号——资产减值

企业会计准则第9号——职工薪酬

企业会计准则第10号——企业年金基金

企业会计准则第11号——股份支付

企业会计准则第12号——债务重组

企业会计准则第13号——或有事项

企业会计准则第14号——收入

企业会计准则第15号——建造合同

企业会计准则第16号——政府补助

企业会计准则第17号——借款费用

企业会计准则第18号——所得税

企业会计准则第19号——外币折算

企业会计准则第20号——企业合并

企业会计准则第21号——租赁

企业会计准则第22号——金融工具确认和计量

企业会计准则第23号——金融资产转移

企业会计准则第24号——套期保值

企业会计准则第25号——原保险合同

企业会计准则第26号——再保险合同

企业会计准则第27号——石油天然气开采

企业会计准则第28号——会计政策、会计估计变更和会计差错更正

企业会计准则第29号——资产负债表日后事项

企业会计准则第30号——财务报表列报

企业会计准则第31号——现金流量表

企业会计准则第32号——中期财务报告

企业会计准则第33号——合并财务报表

企业会计准则第34号——每股收益?企业会计准则第35号——分部报告

企业会计准则第36号——关联方披露

企业会计准则第37号——金融工具列报

企业会计准则第38号——首次执行企业会计准则

（二）2014年颁布3项具体会计准则

第39号《公允价值计量》

第40号《合营安排》

第41号《在其他主体中权益的披露》

（三）2017年新颁布的具体会计准则

第42号《持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》5.28执行

（四）2014年修订5项具体会计准则

第2号《长期股权投资》

第9号《职工薪酬》

第30号《财务报表列报》

第33号《合并财务报表》

第37号《金融工具列报》

（五）2017年新修订的具体会计准则

第16号《政府补助》6.12执行

第37号《金融工具列报》

第22号《金融工具确认和计量》

第23号《金融资产转移》

第24号《套期会计》

（上述金融工具三个准则境内外同时上市的公司2018.1.1执行，境内上市公司2019.1.1执行，非上市企业2021.1.1执行）

第14号《收入》

（境内外同时上市的公司2018.1.1执行，境内上市公司2020.1.1执行，非上市企业2021.1.1执行）

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目录

企业会计准则——基本准则（2014?年修订）..................................................-?5?-企业会计准则第?1?号——存货（2006）?.........................................................-?13?-企业会计准则第?2?号——长期股权投资（2014?修订）..................................-?18?-企业会计准则第?3?号——投资性房地产（2006）?..........................................-?24?-企业会计准则第?4?号——固定资产（2006）..................................................-?29?-企业会计准则第?5?号——生物资产（2006）..................................................-?34?-企业会计准则第?6?号——无形资产（2006）..................................................-?41?-企业会计准则第?7?号——非货币性资产交换（2006）...................................-?47?-企业会计准则第?8?号——资产减值（2006）..................................................-?50?-企业会计准则第?9?号——职工薪酬（2014?修订）?.........................................-?63?-企业会计准则第?10?号——企业年金基金（2006）?........................................-?73?-企业会计准则第?11?号——股份支付（2006）................................................-?78?-企业会计准则第?12?号——债务重组（2006）................................................-?82?-企业会计准则第?13?号——或有事项（2006）................................................-?86?-企业会计准则第?14?号——收入（2017?年修订）............................................-?90?-企业会计准则第?14?号——收入（2006）?.....................................................-?101?-企业会计准则第?15?号——建造合同（2006）..............................................-?106?-企业会计准则第?16?号——政府补助（2017?年修订）..................................-?112?-企业会计准则第?16?号――政府补助（2006）..............................................-?115?-企业会计准则第?17?号——借款费用（2006）..............................................-?117?-企业会计准则第?18?号——所得税（2006）..................................................-?121?-企业会计准则第?19?号——外币折算（2006）..............................................-?126?-企业会计准则第?20?号——企业合并（2006）..............................................-?131?-企业会计准则第?21?号——租赁（2006）?.....................................................-?138?-企业会计准则第?22?号——金融工具确认和计量（2006）...........................-?146?-企业会计准则第?22?号——金融工具确认和计量（2017?年?3?月修订）?.......-?168?-企业会计准则第?23?号——金融资产转移（2006）?......................................-?201?-企业会计准则第?23?号——金融资产转移（2017?年?3?月修订）?...................-?210?-企业会计准则第?24?号——套期保值（2006）..............................................-?223?-

-?1?-?/?1143

企业会计准则第?24?号——套期会计（2017?年?3?月修订）...........................-?234?-

企业会计准则第?25?号——原保险合同（2006）..........................................-?251?-

企业会计准则第?26?号——再保险合同（2006）..........................................-?258?-

企业会计准则第?27?号——石油天然气开采（2006）?..................................-?263?-

企业会计准则第?28?号——会计政策、会计估计变更和差错更正（2006）.-?270?-

企业会计准则第?29?号——资产负债表日后事项（2006）...........................-?275?-

企业会计准则第?30?号——财务报表列报?（2014?年修订）.........................-?278?-

企业会计准则第?31?号——现金流量表（2006）..........................................-?293?-

企业会计准则第?32?号——中期财务报告（2006）?......................................-?299?-

企业会计准则第?33?号——合并财务报表（2014?年修订）...........................-?305?-

企业会计准则第?34?号——每股收益（2006）..............................................-?319?-

企业会计准则第?35?号——分部报告（2006）..............................................-?323?-

企业会计准则第?36?号——关联方披露（2006）..........................................-?329?-

企业会计准则第?37?号——金融工具列报（2014?年修订）...........................-?334?-

企业会计准则第?37?号——金融工具列报（2017?年修订）.........................-?359?-

企业会计准则第?38?号——首次执行企业会计准则（2006）?.......................-?395?-

企业会计准则第?39?号——公允价值计量（2014?年修订）..........................-?401?-

企业会计准则第?40?号——合营安排（2014?年修订）?..................................-?420?-

企业会计准则第?41?号——在其他主体中权益的披露?...................................-?425?-

企业会计准则第?42?号——?持有待售的非流动资产、处置组和终止经营?.-?432?-

《企业会计准则第?1?号——存货》应用指南................................................-?438?-

《企业会计准则第?2?号——长期股权投资》应用指南（2014）.................-?440?-

《企业会计准则第?3?号——投资性房地产》应用指南.................................-?490?-

《企业会计准则第?4?号——固定资产》应用指南?........................................-?492?-

《企业会计准则第?5?号——生物资产》应用指南?........................................-?494?-

《企业会计准则第?6?号——无形资产》应用指南?........................................-?497?-

《企业会计准则第?7?号——非货币性资产交换》应用指南?.........................-?502?-

《企业会计准则第?8?号——资产减值》应用指南?........................................-?505?-?《企业会计准则第?9?号——职工薪酬》应用指南（2014）?........................-?508?-《企业会计准则第?10?号——企业年金基金》应用指南...............................-?542?-

-?2?-?/?1143

《企业会计准则第?11?号——股份支付》应用指南?......................................-?546?-

《企业会计准则第?12?号——债务重组》应用指南?......................................-?549?-

《企业会计准则第?13?号——或有事项》应用指南?......................................-?552?-

《企业会计准则第?14?号——收入》应用指南..............................................-?555?-

《企业会计准则第?16?号——政府补助》应用指南?......................................-?559?-

《企业会计准则第?17?号——借款费用》应用指南?......................................-?563?-

《企业会计准则第?18?号——所得税》应用指南?..........................................-?566?-

《企业会计准则第?19?号——外币折算》应用指南?......................................-?570?-

《企业会计准则第?20?号——企业合并》应用指南?......................................-?572?-

《企业会计准则第?21?号——租赁》应用指南..............................................-?577?-

《企业会计准则第?22?号——金融工具确认和计量》应用指南?2006...........-?580?-

《企业会计准则第?23?号——金融资产转移》应用指南?2006?......................-?585?-

《企业会计准则第?24?号——套期保值》应用指南?2006..............................-?589?-

《企业会计准则第?27?号——石油天然气开采》应用指南...........................-?591?-

《企业会计准则第?28?号——会计政策、会计估计变更和差错更正》应用指南-?593?-

《企业会计准则第?30?号——财务报表列报》应用指南（2014）..............-?594?-

《企业会计准则第?31?号——现金流量表》应用指南...................................-?643?-

《企业会计准则第?33?号——合并财务报表》应用指南（2014）..............-?647?-

《企业会计准则第?34?号——每股收益》应用指南?......................................-?740?-

《企业会计准则第?35?号——分部报告》应用指南?......................................-?743?-

《企业会计准则第?38?号——首次执行企业会计准则》应用指南................-?745?-

《企业会计准则第?39?号——公允价值计量》应用指南（2014）..............-?751?-

《企业会计准则第?40?号——合营安排》应用指南（2014）?......................-?826?-

《企业会计准则第?41?号——在其他主体中权益的披露》应用指南（2014）-?870?-

附录?会计科目和主要账务处理?....................................................................-?901?-

企业会计准则解释第?1?号............................................................................-?1040?-

企业会计准则解释第?2?号............................................................................-?1046?-

企业会计准则解释第?3?号............................................................................-?1051?-

企业会计准则解释第?4?号............................................................................-?1058?-

-?3?-?/?1143

企业会计准则解释第?5?号............................................................................-?1063?-

企业会计准则解释第?6?号............................................................................-?1068?-

企业会计准则解释第?7?号............................................................................-?1069?-

企业会计准则解释第?8?号............................................................................-?1077?-

企业会计准则解释第?9?号——关于权益法下有关投资净损失的会计处理?.-?1080?-

企业会计准则解释第?10?号——关于以使用固定资产产生的收入为基础的折旧方法

.....................................................................................................................-?1082?-

企业会计准则解释第?11?号——关于以使用无形资产产生的收入为基础的摊销方法

.....................................................................................................................-?1083?-

企业会计准则解释第?12?号——关于关键管理人员服务的提供方与接受方是否为关

联方..............................................................................................................-?1084?-

增值税会计处理规定?...................................................................................-?1085?-

企业破产清算有关会计处理规定.................................................................-?1095?-

企业产品成本核算制度（试行）.................................................................-?1109?-

规范“三去一降一补”有关业务的会计处理规定?..........................................-?1119?-

财政部关于执行企业会计准则的上市公司和非上市企业做好?2010?年年报工作的通

知..................................................................................................................-?1123?-

关于做好执行企业会计准则的企业?2011?年年报监管工作的通知..............-?1128?-

关于做好执行企业会计准则的企业?2012?年年报工作的通知?.....................-?1133?-

小企业内部控制规范（试行）.....................................................................-?1137?-

如何评价企业套期保值的有效性

根据两种套期的定义可以分析二者的联系与区别。

（一）二者的联系

（1）都可以采用已确认的资产、负债作为被套期项目；

（2）都采用衍生金融工具作为套期工具；

（3）都会影响企业当期及以后期间的损益；

（4）要运用公允价值套期会计或现金流量套期会计都需要满足一定的条件。

总体来说，两者的核算原则是一致的，即在同一会计期间确认套期工具和被套期项目的利得或损失，以体现套期会计的本质，反映套期的对冲结果和有效性。

（二）二者的区别

1．二者所规避风险的经济性质不同

公允价值套期是对已确认的资产和负债、未确认的确定承诺和这些资产负债确定承诺中的可辨认部分的公允价值变动风险进行套期，规避的是价格风险。

而现金流量套期是对现金流动性风险的套期，即规避的是未来现金流量风险。

2．二者的适用范围不同

公允价值套期主要适用于对现有资产、负债和现有资产、负债可辨认部分公允价值变动风险进行套期，同时，对尚未确认的确定承诺中可辨认部分的公允价值变动风险进行的套期也适用于公允价值套期。

公允价值套期主要适用于对预期交易的套期。

然而，对于确定承诺外汇风险套期应该作为哪一种套期进行会计处理却存在争议。美国财务会计准则要求将其作为公允价值套期处理，而根据国际会计准则和我国《企业会计准则第24号——套期保值》的规定，将其作为公允价值套期或者现金流量套期处理都可以。之所以出现这一情况，是因为确定承诺的外汇风险对被套期项目的现金流量和公允价值都有影响。因而，有时公允价值套期和现金流量套期的界限并不绝对，有时可以相互替代。

二、二者在会计处理上的区别

（一）套期工具的损益处理不同

在公允价值套期下，套期工具为衍生金融工具的，套期工具公允价值变动形成的利得或损失应当计入当期损益；套期工具为非衍生金融工具的，套期工具账面价值因汇率变动形成的利得或损失应当计入当期损益。

而在现金流量套期下，套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，应当直接确认为所有者权益（其他资本公积），并单列项目反映；套期工具利得或损失中属于无效套期的部分（扣除直接确认为所有者权益后的其他利得或损失），应当计入当期损益。

可见，二者对套期工具利得或损失的处理是不一致的：公允价值套期下的套期工具的利得或损失不递延，直接在当期确认；现金流量套期下的套期工具的利得或损失（有效部分）予以递延，先计入所有者权益，再转入损益。

（二）被套期项目的损益处理不同

在公允价值套期下，被套期项目因被套期风险形成的利得或损失应当计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。

而现金流量套期主要适用于对预期交易的套期，对于被套期项目是预期交易的，且导致金融资产或金融负债的确认的，不进行基差调整（对于预期交易套期，把已确认为所有者权益的相关利得或损失在预期交易发生时确认为资产或负债的初始账面价值的部分，在后续期间确认为损益）。因为进行基差调整会导致因预期交易获得的资产的初始账面价值与公允价值不符，并因此忽视对金融工具初始公允价值计量的要求，因此不调整基差。但对导致后来确认一项非金融资产或一项非金融负债的预期交易的套期，允许企业选择是否进行基差调整，不得随意变更。

三、套期所改变的对象不同

公允价值套期会计没有改变套期工具的会计处理，而是改变了某些被套期项目的会计处理。

由于套期工具基本上是衍生金融工具，通常被划分为交易性金融资产。公允价值套期会计并未改变套期工具的会计处理，而是改变了某些被套期项目的会计处理。当套期工具和被套期项目都以公允价值计量，且相应利得或损失都计入当期损益时，利得与损失已在同一期间进行了配比，因而不需要运用套期会计。当被套期项目以摊余成本或成本计量，或以公允价值计量但归属于被套期风险的利得或损失未确认或在所有者权益中确认时，则套期工具或被套期项目的利得与损失未在同一期间进行配比，传统会计未能反映抵消结果，故将被套期项目（包括按成本与可变现净值孰低进行后续计量的存货、按摊余成本进行后续计量的金融资产或可供出售金融资产）因被套期风险形成的利得或损失计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。

现金流量套期没有改变被套期项目的会计处理，而是改变了套期工具的会计处理。

因为套期工具的利得或损失并未在当期全部计入损益，而是分为有效部分和无效部分分别进行会计处理。待到被套期项目影响企业损益时，从所有者权益部分转出计入当期损益，使得套期工具的利得或损失与被套期项目的利得或损失在确认时间上一致，以反映现金流量套期对损益的抵消或对冲结果。

主要参考文献

［1］陈玉媛．例解公允价值套期与现金流量套期的区别［J］．财会月刊：会计版，2008（11）.

［2］财政部．企业会计准则——应用指南［S］．2006.

关于套期保值的会计处理问题

会计准则中的规定 是采用套期会计的前提条件　企业会计准则给出了两个具体条件：一是专在套期开始及属以后期间，该套期预期会高度有效地抵销套期指定期间被套期风险引起的公允价值或现金流量变动；二是该套期的实际抵销结果在80%-125%的范围内。例如，某企业套期的实际结果是，套期工具公允价值形成的损失为120万元，而被套期项目的公允价值变动形成的利得为100万元，两者相互抵销的程度可以计算如下：120／100，即120%；或者100／120，即83．3%。按照上述界定，套期保值的损失最大应当为被套期项目利得的125%。

Ps 有人提出套期有效性的认定80%-125% 这限制了企业使用套期保值会计 有专家建议取消这个量化标准 参考国外的准则 综合考虑现货和期货的综合收益

套期保值的会计处理（一）

一、会计对套期保值的分类及划分

1.套期保值

企业会计准则中套期保值的定义：

——企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。

2.套期保值的分类（三类）

（1）公允价值套期保值

——对已经确认的资产和负债、尚未确认的确定承诺或者上述两者中的一部分的公允价值变动所进行的套期。

例如：

●某企业对承担的固定利率的负债或投资的固定利率的资产的公允价值变动风险进行套期；

——被套期风险为利率风险。

●某航空公司签订了一项3个月后以固定外币金额购买飞机的合同（未确认的确定承诺），为规避外汇风险对该确定承诺的外汇风险进行套期；

——被套期风险为外汇风险。

●某电力公司签订了一项6个月后以固定价格购买煤炭的合同（未确认的确定承诺），为规避价格变动风险对该确定承诺的价格变动风险进行套期；

——被套期风险为价格风险。

（2）现金流量套期

——对已经确认的资产和负债、预期很可能发生的交易或者其中的一部分的现金流量所进行的套期。

提示现金流量套期更多的是注重预期交易对未来现金流量的影响，对此影响进行套期保值。

例如：

●某企业对承担的浮动利率债务或投资的浮动利率债券投资的现金流量变动风险进行套期；

●某航空公司为规避3个月后预期很可能发生的与购买飞机相关的现金流量变动风险进行套期；

●某商业银行对3个月后预期很可能发生的与可供出售金融资产处置相关的现金流量变动风险进行套期；

提示企业购买一项可供出售金融资产，若对其价格波动进行套期，则属于公允价值套期；若对其处置阶段的现金流量进行套期，则属于现金流量套期。

（3）境外经营净投资的套期

——对境外经营净投资汇率变动的风险进行套期，套期指向特定的风险。

提示境外经营净投资包括：

长期股权投资、短期无回收计划的长期应收款 （实质上构成对子公司的境外经营净投资）

二、套期工具

1.套期工具及其特点

●套期工具

——企业为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵销被套期项目的公允价值或现金流量变动的衍生工具

对外汇风险进行套期时，还可以将非衍生金融资产或非衍生金融负债作为套期工具。

●套期工具的特点：

（1）衍生工具通常可以作为套期工具。

拓展不是所有的衍生工具都适宜做套期工具。

（2）非衍生工具通常不能作为套期工具。

拓展并不是所有的非衍生工具都不能做套期工具。

例如，对外汇风险的套期可以用非衍生工具。

（3）无论是衍生工具还是非衍生工具，作为套期工具时公允价值必须能可靠计量。

拓展

·在活跃市场没有报价的权益工具投资不能作为套期工具；

·企业自身的权益工具既非企业的金融资产，也非企业的金融负债，不能作为套期工具。

（4）套期工具一定涉及到报告主体之外的一个主体，与此有关的工具才能作为套期工具。

2.套期工具的指定

（1）套期工具通常作为一个整体来指定，也可以将期货、期权的一定比例指定为套期工具。

例如，企业购买一项期权合约，现在指定80%作为套期、20%不作为套期。

——80%的部分按套期保值会计来处理，20%的部分作为投机交易处理。

提示可以将期货、期权的一定比例指定为套期工具，但通常情况下不能就期货、期权的某一部分指定为套期工具，即不能拆分。但以下两种情况除外：

①期权：企业可以将期权的内在价值和时间价值分开，只就内在价值变动将期权指定为套期工具（不考虑时间价值）。

拓展

·内在价值是指期权立即行权的价值；

·期权的公允价值减去内在价值就是期权的时间价值；

·期权的时间价值也可以简单理解为对未来预期的价值。

②远期合同：企业可以将远期合同的利息和即期价格分开，只就即期价格变动将远期合同指定为套期工具。

（2）企业通常可将单项衍生工具指定为对一种风险进行套期，但同时满足下列条件的，可以指定单项衍生工具对一种以上的风险进行套期：

①各项被套期风险可以清晰辨认；

②套期有效性可以证明；

③可以确保该衍生工具与不同风险头寸之间存在具体指定关系。

（3）企业可以将两项或两项以上衍生工具的组合或该组合的一定比例指定为套期工具。

（4）企业虽然可以将整体套期工具的一定比例指定为套期工具，但不能在套期关系中将套期工具剩余期限内的某一时段进行套期指定。

三、被套期项目（不是衍生工具）

1.被套期项目及其特点

●被套期项目

——使企业面临公允价值或现金流量变动风险，且被指定为被套期对象的下列项目：

（1）单项已确认资产、负债、确定承诺、很可能发生的预期交易，或境外经营净投资；

（2）一组具有类似风险特征的已确认资产、负债、

确定承诺、很可能发生的预期交易，或境外经营净投资；

（3）分担同一被套期利率风险的金融资产或金融负债组合的一部分（仅适用于利率风险公允价值组合套期）。

●确定承诺，是指在未来某特定日期或期间，以约定价格交换特定数量资源、具有法律约束力的协议；

●预期交易，是指尚未承诺但预期会发生的交易。

●被套期项目的特点：

（1）企业一般性的经营风险不能作为被套期对象。（因为它不可确指、不能可靠计量）

（2）衍生工具不能作为被套期对象。（衍生工具本身具有很大风险，一般作为套期工具）

（3）持有至到期投资是一项金融资产，把它作为被套期项目，应注意区别：

◢被套期风险是信用风险或外汇风险的，持有至到期投资可以指定为被套期项目；

◢被套期风险是利率风险或提前还款风险的，持有至到期投资不能指定为被套期项目。

例如，企业购买一项美国的国债，将来是否能偿还、汇率变动也不确定，我们可以将其作为被套期的风险。

（4）长期股权投资：对合营企业和联营企业的长期股权投资不能是被套期项目（因为权益法下只确认投资收益，没有确认整体的公允价值变动），母公司对子公司的投资也不能作为被套期项目。

（5）只有涉及报告主体以外的这些资产负债、确定的承诺等等才可以指定为被套期项目。报告主体内部的不行。

2.被套期项目的指定

（1）将金融项目指定为被套期项目

①对于金融资产或金融负债而言，将其指定为被套期项目具有较多选择。

只要被套期风险可以辨认且套期有效性可以计量，仅与金融资产或金融负债现金流量或公允价值的一部分相关风险，均可以作为被套期风险。相应地，相关金融资产或金融负债可以指定为被套期项目。

②金融资产和金融负债现金流量的一部分指定为被套期项目时，被指定部分的现金流量应当少于该金融资产或金融负债现金流量总额。

③在金融资产或金融负债组合利率风险的公允价值套期中（也仅限于这种套期），企业可以将某种货币金额（如人民币、美元或欧元金额）而不是单项资产或负债指定为被套期项目，并对与其相关的利率风险部分进行套期。

（2）将非金融项目指定为被套期项目。被套期风险应当是该非金融资产或非金融负债相关的全部风险或外汇风险。

（3）将若干项目的组合指定为被套期项目（项目的组合与单个项目必须有关联性，且组合的风险与单个项目的风险不能相差太远）。

●对具有类似风险特征的资产或负债组合进行套期时，该组合中的各单项资产或单项负债应当同时承担被套期风险，且该组合内各单项资产或单项负债由被套期风险引起的公允价值变动，应当预期与该组合由被套期风险引起的公允价值整体变动基本成比例。

●套期有效性是通过比较套期工具（或一组类似的套期工具）和被套期项目（或一组类似的被套期项目）的公允价值或现金流量变动而确定的，因此，在运用套期会计方法时，企业不能将金融资产和金融负债形成的净头寸指定为被套期项目。

通俗地讲，不能将金融资产、金融负债的组合进行抵销后的净额作为被套期项目，因为套期保值的有效性无法计算。