四川长虹会计_会计准则的改革对企业财务报表及其业绩展示的影响到底有多大？

大家好！今天让小编来大家介绍下关于四川长虹会计_会计准则的改革对企业财务报表及其业绩展示的影响到底有多大？的问题，以下是小编对此问题的归纳整理，让我们一起来看看吧。

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寻求一家上市公司近10年资产结构变迁历程并分析

一、现行资本结构

资本结构是指企业各种资本的构成及其比例关系,通常用资产负债率来衡量。企业资本结构是由企业采用的各种筹资方式筹集资本而形成的,是企业筹资结构的核心问题。

（一）概况

四川长虹电器股份有限公司成立于1988年6月,其源头国营长虹机器厂创业于1958年，在当时是我国研制生产军用、民用雷达的重要基地。长虹于20世纪70年代初开始研制和生产电视机，1992年开始进行规范化股份制改组。1994年，长虹股票（A股代码：600839）在上海证券交易所挂牌上市。其主营业务涵盖:视频,空调,视听,电池,器件,通讯,小家电及可视系统等产品的研发生产销售。

以下的图表是四川长虹上市来历年的资本结构情况：

会计年度 资产 负债 资产负债率

1994 3,349,807,251.65 1,642,534,100.00 52.78%

1995 6,413,782,013.09 3,361,600,982.13 52.41%

1996 11,054,308,626.42 6,610,208,887.23 57.28%

1997 16,784,895,593.00 7,811,278,520.00 46.54%

1998 18,561,892,831.00 7,874,886,463.00 42.46%

1999 16,756,798,744.00 3,857,073,679.00 23.04%

2000 16,162,976,316.00 3,510,866,167.00 21.77%

2001 17,611,190,481.60 4,876,743,311.73 27.71%

2002 18,653,868,397.80 5,727,621,896.11 30.71%

2003 21,338,363,225.34 8,170,329,852.55 38.20%

2004 15,649,029,806.38 6,064,191,932.36 38.75%

从上图中可以得到，最优资本结构的点大致位于资产负债率在50%的情况下，这时加权平均资本成本最低为9.81%。

在计算最优资本结构时，可以先进行定性分析，大体划分出最优资本结构的区间，再进行估计，计算出最优解，这样能保证资本结构计算的适当性。例如可以结合如生命周期等其他的一些分析思路。分析长虹主要产品所属的领域，其已迈入了成熟期，如果不大规模转型转产，公司的成长性已不大。当成长性和风险性降低时，长虹应更多地考虑利用外部负债进行融资。

(二）资本结构优化的政策分析及融资方案安排

实际负债率与最优负债率差别很大的公司有几个选择。第一，它必须决定是转向最优比率还是保持现状。第二，一旦做出了转向最优负债率的决策后，公司必须在快速改变财务杠杆系数和小心谨慎地转变之间做出选择。这一决策也会受到诸如缺乏耐心的股东或有关的债券评级机构等外部因素的压力所左右。第三，如果公司决定逐渐转向最优负债率，它必须决定是用新的融资来承接新项目，还是改变现有项目的融资组合。

迅速调整的优点是，公司可立刻享受到最优财务杠杆所带来的好处，这包括资本成本降低和公司价值的升高。突然改变财务杠杆率的缺点是它改变了经理人在公司内决策的方式和环境。如果公司的最优负债率被错误地估计，那么突然的变化会增加公司的风险，导致公司不得不掉头重新改变其财务决策。

对于长虹而言，其财务杠杆与同行业公司相比较低。它是迅速还是逐步增加其负债率以达到最优水平取决于一系列因素：

1. 最优资本结构估算的可信度。估算中的干扰越大，公司选择逐步转向最优水平的可能性就越大。

2. 同类公司的可比性。当公司的最优负债率与同类公司大相径庭时，该公司就越不可能选择快速地转向最优水平，因为分析家们和评信机构或许对这种转变不看好。上面的分析中可以看出长虹的资产负债率与行业平均水平相差在10到20个百分点之间，从2000年开始，长虹逐渐开始增加其负债比例，拉近与行业水平的差距。

3. 被收购的可能性。对购并中目标公司的特征的实证研究指出，财务杠杆率过低的公司比财务杠杆率过高的公司被购并的可能性要大得多。在许多情况下，购并活动至少部分是用目标公司未用的举债能力来进行融资的。因此，有额外举债能力但推迟增加债务的公司就冒了被收购的风险。这种风险越大，公司越可能选择快速承担另外的债务。

4. 对融资缓冲的需求。长虹可能出于保持现有项目的运作正常或承接新项目的考虑，需要保持融资缓冲来应付未来不可预期的资金需求。这也许也成为其与银行、政府交涉谈判的筹码。故而长虹不太可能快速用完他们多余的举债能力，以及快速向最优负债率水平转变，而选择渐变的过程。

基于上面的分析，长虹应逐渐的调整其资本结构，向最优资本结构靠近。

三、从长虹看我国上市公司的融资特点

长虹的融资主要有以下两个特点，这也是我国大多数上市公司的共同特点：

1．与外部融资相比较，管理者似乎更倾向于使用保留盈余,长虹也是如此，由于：

⑴与证券不同，保留盈余没有发行费用

与股票和债券发行不同，使用保留盈余进行投资不须花费发行费用，因此也就比股票发行便宜。发行费用绝大多数都是固定的，所以企业股票和债券的发行量越大，平均发行费用就越小。发行规模相同时，权益融资比负债融资费用高。

⑵企业不需要提供大量证实企业获利能力的信息

企业在发行股票和债券时必须要这样做。不提供信息是出于避免竞争对手获得有价值的信息的需要，但这一做法通常不能被股东接受，他们往往认为这是企业不提供有价值信息的借口。所以企业在进行外部融资时往往会陷入这种进退两难的困境。提供信息应该可以增加企业价值，但如果竞争对手攫取这些信息的益处也会损害企业利益。

2．长虹有明显的权益融资偏好，分析其原因是多方面的，除了我国市场环境的因素外，从长虹自身的角度来看：

⑴现金流量的不足，有利润无现金。

长虹帐上巨额的应收帐款，反映了大量的利润并未转为现金的流入。长虹几乎每年年中都要经历现金短缺的尴尬，仅是靠高额的银行短贷渡过难关。由于负债融资存在按期支付本息的付现约束，自然权益融资更受长虹的青睐。

⑵代理成本。

在融资决策时由于负债融资需要按期支付本息，减少了管理层可支配的自由现金流，因此会对其产生约束。故管理层转而偏好权益融资。

⑶国有股大股东亦倾向于股权融资。

不仅上市公司经理人偏好股权融资，国有股股东亦乐衷于此。在我国资本市场，股权结构复杂，存在着“同股不同权，同股不同价，同股不同利”的问题。流通股股东高市价购买，而非流通股的转让却是以每股净资产为定价基础。由于我国股票市场中市盈率极高，这就使得参照流通股价格定价的配股和增发的要比非流通股的持股价格溢价许多，因此股权融资所带来的每股资产收益增长利益远大于由股权稀释所导致的每股权益损失。在此情况下，国有大股自然倾向于股权融资，通过配股或增发以迅速提高每股净资产。

另外，在1997年大股东可以放弃配股权，如长虹在1995年的转配股方案：社会公众股东还可以按10:7.41比例 受让法人股东转让的配股权，并且收取法人股配股权转让费0.2元/股。这样相当于股权融资的绝大部分现金资产是由流通股股东所贡献的，大股东则分文未出，坐享每股净资产增值的好处，并无偿占用流通股的溢价部分。

当然这一问题将随着股权分置改革的实施得到逐步解决。

⑷对配股资金的募集和使用缺乏有效监督。

长虹配股募集的大量资金真正投入了哪些项目，这些项目的回报和经营状况如何，缺乏适当的信息披露。在缺乏监督和信息不对称的情况下，资金流向成为了一笔糊涂帐，募集资金增加了管理层的自由现金流量，自然为管理层所偏爱，但却可能导致公司极高的代理成本。

会计准则的改革对企业财务报表及其业绩展示的影响到底有多大？

激进会计法(Aggressive Accounting)是指不当地编制损益表以取悦投资者及提高股价。这种激进会计行为在实务中表现为：财务舞弊和财务报表重述。激进会计行为在我国表现为财务舞弊和重大会计差错更正。近年来，重大会计差错更正和财务舞弊的发生率越来越高，并引起了国内外学术界和监管部门的注意。

激进会计政策

激进会计政策指在法律法规允许之内，公司管理层对财务数据进行操纵，来达到某种有利于当前管理层的目的。

虽然此类会计操纵多数不违法违规，但却很有可能违反了审慎、公允、可持续等会计精神，使得公司的会计数据不能真实的反映公司经营状况。常见的激进会计政策包括过于乐观的收入确认、随意更改折旧政策、坏账政策，和资产减值准备政策等。比如四川长虹（600839）新管理层在2004年上任后大举记提了40亿出口合同坏账，导致当年公司巨亏，但第二年由于确认实际损失减少，又使得账面业绩实现高速增长，新管理层甩掉包袱得以轻装上阵。投资者如果明了公司此类操作业绩额意图，可以发掘到短期的交易机会。但大多数情况下，公司采取激进的会计政策多表明其真实经营状况遭遇较大困难，甚至是危机，不得不靠改变会计政策来粉饰账面利润，投资这样的公司显然风险很大。

国外激进会计行为的经验研究

(一)激进会计行为的动机研究国外研究表明，管理者进行财务重述和舞弊的动机是以权益为基础的补偿计划(股票期权)为了维持正收益和外部筹资需要。Byrne(2002)认为，管理者进行财务重述和舞弊的目的是为了股票价格上涨；Beneish(1999)和Kedia(2003)的研究表明：在财务重述和违背美国通用会计原则(GAAP)行为披露之前，会有大量的内部交易和股票期权交割行为发生；Erickson，Hanlon and Mayhew(2003)和 Richardson，Tuna and Wu(2003)的研究也表明，与非财务重述公司相比，财务重述公司股票补偿中CEO补偿占了更大的份额；Murphy(1999)对1990年公司研究后认为，股票期权补偿的使用在剧烈增加，表明错报收益的动机也会增加 (Swanson et al.，2004)。除了管理者自身的动机以外，如为了维持正收益和外部筹资需要，这种资本市场动机也是很大的，Richardson,Tuna and Wu(2003)通过对 1997～2001年期间年度报表中出现收益重述的上市公司研究后认为：为了吸引低成本的外部筹资以及维持持续正的收益增长而进行收益操纵，这也是收益重述的动机之一；Dechow,Sloan and Sweeney(1996)对违背GAAP而被SEC处罚的公司研究后，也发现了外部筹资的动机。

(二)市场对激进会计行为的反应国外资本市场对激进性会计行为施加了压力，Jarrell and Peltzman(1985)研究认为，财务重述宣布时造成公司市场价值大幅度下降，表明市场对公司施加了严重的声誉惩罚；Feroz，Park and Pastena(1991)对58家受SEC处罚的样本公司进行了研究，在SEC处罚发布两天内，其市场超常累计回报率平均值为-13％；Palmrose,Richardson and Scholz(2004)对1995～1999年期间403家重述公司研究表明，在重述报告发布两天内，其超常累计回报率平均值为-9.2％，类似的研究诸如 Anderson and Yohn(2002)，Richardson et al.(2003)，Wu(2002)和 Hribar and Jenkins(2004)，这些研究表明重述报告发布会造成股票价格的下降。

(三)激进会计行为对盈余信息含量的影响 财务重述后公司盈余信息含量是否会改变，表现在对盈余信息含量的长期和短期影响，首先对该问题提供研究证据的是 Anderson and Yohn(2002)and Wu(2002)，Anderson and Yohn(2002)对财务重述宣布后第一季度盈余进行检验后发现，市场对第一季度盈余的反应为负；Wu(2002)的研究得到同一结论，市场对财务重述后前两季度的盈余反应为负，这些是对盈余信息含量在财务重述后短期变化的研究。对财务重述后盈余信息含量长期变化进行研究的是Wilson(2005)，他研究了1997～2002年期间207家重述财务信息的公司，在对公司财务重述前后5个季度的盈余宣布检验后认为，盈余公告的信息含量在财务重述时期是下降的，但是盈余公告的信息含量的减少是暂时的，盈余公告的信息含量在财务重述前后五个季度内呈现U形，即从财务重述后第二季度开始，信息含量的减少在恢复，到财务重述后第四个季度，盈余公告的信息含量已基本上恢复到初始水平。

(四)激进会计行为和高管变更之间的关系既然重述报告发布会造成股票价格的下降，那么进行激进会计行为的公司应该有较高的高管变更率，但是早期的研究并没发现激进会计行为和高管变更之间有有显著性关系，Beneish(1999)和Agrawal et al.(1999)研究的研究表明，违背GAAP公司的高管变更证据很弱，而Gerety and Lehn(1997)的研究是个例外，他们对1981～1987年期间受SEC处罚的62家公司进行研究，与控制公司相比，违背会计准则的公司，其董事受到了严重的声誉惩罚，外部董事的数量明显下降。随着美国内部控制机制在20世纪90年代有了较大改善，后期研究发现了财务重述和高管变更之间显著性关系，如Srinivasan(2004)选取了1997～2000年收益重述公司样本，发现了对审计委员会成员和外部董事的声誉惩罚，重述公司的董事变更增加；Desai，Hogan and Wilkins(2006)对1997～1998年116家收益重述公司进行研究后发现，60％的重述公司在两年内至少经历了一个高管变更，而只有35％的配对公司在两年内至少经历了一个高管变更。这些研究说明，对于激进会计行为除了资本市场之外，公司内部控制机制也对高管实行了严厉的声誉惩罚。

(五)激进会计行为和公司治理 激进会计行为和公司治理的研究主要包括两个方面：一是发生激进会计行为的公司治理具有什么样的特征；二是公司发生激进会计行为后，其公司治理如何变化。关于第一方面的研究，Dechow，Sloan and Sweeney(1996)对违背GAAP而被SEC处罚的公司研究后认为：违背GAAP而被SEC处罚的公司，其董事会更加可能被管理者所主导，董事会主席和总裁二职合一的发生率要高，很少设置审计委员会和外部董事。关于公司治理如何变化的研究，Farber(2004)对 1984～2000年期间上市公司违背SEC披露规则后的公司治理改变状况进行了调查，结果显示，公司治理在SEC处罚披露后有了很大的改变：外部董事的比例增加，主席和总裁二职合一的频率减少，审计委员会成员增加等。Desai，Hogan and Wilkins(2006)用公司治理变量(超过5％的股东持股比例、外部董事比例、总裁和主席双职合一的比例、内部持股比例)来衡量公司收益重述后公司治理的改变，检验后认为：外部董事比例有了更大增加。

(六)激进会计行为和审计 激进会计行为和独立审计之间的研究包括两个方面：激进会计行为对审计独立性的影响，激进会计行为和独立审计质量之间的关系。DeFond and Jiambalvo(1991)采用前“八大”所审计作为高报盈余的错误发生的控制变量，但是没有发现前“八大”事务所审计对错误的发生具有解释力；Rapoport(2003)在2002年64家被SEC处罚的上市公司中并没有发现高非审计费用的证据；Read，and Whisenant(2003)和Agrawal and Chadha(2003)没有发现非审计服务费和重述之间的关系；而 Kinney，Palmrose and Scholz(2004)检验了1995～2000年期间收益重述公司和非重述公司的审计服务费，没有发现内部审计费用和重述之间的关系，但是发现非审计服务费和重述之间的关系，税务服务费和重述之间呈现负的相关性。

审计报告审计公司哪方面的？

一、对资产负债表分析的影响

金融工具

原来的短期投资、原来采用成本法核算且有可靠公允价值的长期股权投资和长期债权投资的内容按治理层意图，分别列示在“交易性金融资产”、“可供出售金融资产”和“持有至到期投资”项目中。在流动负债项目下，增加了“交易性金融负债”项目。除了“持有至到期投资”按摊余成本计量外，其余都按公允价值计量，公允价值的变动有可能影响当期损益或资本公积。

长期股权投资

新会计准则将长期股权投资分为3类：投资企业能够对被投资单位实施控制的长期股权投资；投资企业对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资；投资企业对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资。对于上述第一、二类长期股权投资，新会计准则规定采用成本法核算，对于上述第三类长期股权投资，新会计准则规定采用权益法核算。在核算时，取消了股权投资差额项目，不存在摊销问题，会对净利润产生影响。

投资性房地产

对原来分别在存货、固定资产、无形资产中核算可列的投资性房地产在资产负债表中单独列示，这将影响企业的资产结构，尤其是有大量投资性房地产在存货中核算的企业，执行新准则后，会减少企业的流动资产，降低流动比率。在企业首次执行《投资性房地产》准则时，公允价值与原账面价值的差额调整留存收益，在企业将自用房地产转换为投资性房地产时，公允价值大于原账面价值的差额计入所有者权益，两种调整方法都将增加企业的所有者权益。

固定资产

比较大的变化有：固定资产入账成本应考虑预计弃置费用的因素、超过正常信用条件延期支付的固定资产成本以购买价款的现值为基础确定等，会使固定资产价值增大，折旧增加，对利润有减少作用。

无形资产

指的是可辨认的无形资产，假如涉及自行开发的无形资产，可能包括企业在开发阶段的资本化支出。增加了“累计摊销”项目，单独反映无形资产摊销的价值。新准则关于研发支出资本化的会计处理必然能够更好地促进企业投入研究和开发项目，非凡是对于科研类上市公司，相关信息更有助于分析企业核心竞争力和长期成长能力。部分研发支出的资本化能增加企业的资产，企业财务状况也会有一定程度的好转，如降低资产负债比率，提高商业信用，帮助其扩大融资渠道。但在税收方面由于利润的暂时上升会导致近期所得税的增加。

职工薪酬项目

内容包括8个方面：职工工资、奖金、津贴、补贴等工资类薪酬，职工福利费、各类社会保险费用、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利、辞退补偿以及其他与薪酬相关的支出，除辞退补偿外，其他的职工薪酬均按收益对象分别计入资产、成本或当期损益。这将普遍降低企业各期的毛利率和毛利额，同时对企业的各期损益也会造成一定程度的递延影响，对生产周期较长的企业影响更大。对福利费用没有规定计提比例，而是按实列支。

所得税项目

采用的是资产负债表递延法，引入暂时性差异概念，将会计准则确定的账面价值与按税法规定的计税基础之间的差异确认为递延所得税资产或递延所得税负债，分别在表中单独列示。根据目前披露的年，所得税是受益面最广的项目，许多公司都受益于递延所得税制度，其中最为突出的是四川长虹，由此增加的股东权益达到了惊人的22640.61万元。

所有者权益项目

1.增加因素。新准则实施导致上市公司股东权益增加的因素主要包括：第一，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及可供出售金融资产引起股东权益增加，这部分主要是指上市公司从交易所购买的股票、债券、基金等交易性金融资产；第二，因计提资产减值预备等原因形成递延所得税资产而导致股东权益净增加；第三，少数股东权益列入所有者权益。此前少数股东权益是列示于所有者权益之前。今年首份年江南高纤2006年年中披露的股东权益调节表显示，按新会计准则核算，公司2007年1月1日股东权益增加了1761.75万元。其中，按公允价值核算公司金融资产使净资产增加了11.10万元，按资产负债表债务法核算所得税使留存收益增加了48.85万元，将少数股东权益计入股东权益后使股东权益增加了1701.80万元。

2.减少因素。新准则实施导致上市公司股东权益减少的因素主要包括两个方面：第一，转销长期股权投资差额引起股东权益净减少；第二，因确认职工认股权、辞退补偿形成的负债等导致股东权益净减少。

取消的项目

由于资产负债表观的应用，待摊费用和预提费用项目已被取消，相关的内容采用收付实现制进行核算。这将减少利润表数据和现金流量表相关数据的差异。

二、对利润表分析的影响

项目和结构的变化

新的利润表取消了主营业务收入和主营业务成本、其他业务收支项目，而是将有关内容进行了合并，其中营业收入包括主营业务收入和其他业务收入，营业成本包括主营业务成本和其他业务成本，营业税金及附加则包括了原来主营业务税金及附加和其他业务支出中的税金及附加。取消了主营业务利润项目，增加了资产减值损失、公允价值变动损益、基本每股收益和稀释每股收益项目。

对营业利润分析的影响

1.资产减值损失内容有变化。按照新会计准则的要求，上市公司不得利用计提资产减值预备人为调节各期利润，或在前期巨额计提后大额转回，随意调节利润，也不得随意变更计提方法和计提比例。除了存货、应收款项、可供出售的权益性工具等有确凿证据证实能够收回的资产减值答应转回外，固定资产、摊销期限明确的无形资产等非流动资产减值不答应转回。因此，上市公司通过上述手法实现“一次亏足”将成为历史。

2.公允价值变动损益的不确定性。如投资性房地产若采用公允价值模式进行后续计量，对利润的影响将是不确定的。但这种模式不需要计提折旧和摊销，从而减少成本，对利润的影响是积极的。新会计准则规定，凡交易性证券的投资必须在期末按交易所公布的市价计算价值，变动部分计入损益。上市公司所持有的股票即使没有转让或出售，也应以公允价值来计量，并将结果确认为当期损益。根据今年披露的年来看，投资收益总额同比增长速度很快，甚至有些公司业绩完全由投资收益支撑。其中，短期投资获利丰厚是投资收益增长的主要来源之一。2006年股票市场行情火爆，使得以公允价值计量的上市公司股票投资收益大幅增长。非经常损益项目仍是关注的重点

非经常性损益项目由于没有持续性以及易受操纵的特性，在进行利润质量分析时要非凡留意。根据中国证券数据中心统计，截至2007年3月16日，已经公布2006年年并具有可比数据的上市公司中，2006年非经常损益占净利润的比例从2005年度的4.5％提高到10.4％。非经常性损益在上市公司业绩中的地位提高甚快。新准则下，债务重组和非货币性资产交换都可能带来一定的非经常性损益，SST长控今年一季度预计净利润2.84亿元左右，每股收益达到4.67元。其原因主要是公司债务重组已于2006年完成，2007年1月1日起相关债权人已豁免了公司相关债务，按照新会计准则，债务重组收益2.71亿元计入了公司当期损益。

关联交易可能出现的新动向：大股东为上市公司注入优质资产的热情高涨，这些优质资产不但会提高上市公司的业绩，也会提高上市公司的估值水平。新准则实施后，上市公司可能通过低价取得高价值的股权投资，从而达到操纵利润的目的。

三、财务表分析不确定性因素的进一步分析

公允价值的影响

目前我国已发布的38个具体会计准则中，涉及会计要素计量的有30个，其中又有17个程度不同地运用了公允价值计量属性，主要体现金融工具、资产减值、企业合并、递延所得税等几个方面。

新准则实施后，企业将确认越来越多的持有利得或损失以及非经常损益，但这些损益往往没有相应的现金流量，导致净利润与现金流量相关性的下降，而利润分配必须确保资本的保全，在引入公允计价后，治理层必须区分已实现损益和未实现损益，确定利润分配的基础。

由于公允价值应用有着苛刻的条件，其带来的影响暂时是有限的，其影响也是逐步体现的。如房地产企业因对投资性资产采用公允价值计量而出现的资产剧增并不像市场预计的那么猛烈。沪深两市第一份房地产企业年华业地产年显示，公司按新准则，将对投资性房产的核算从固定资产转到投资性房产核算，但并没选用公允价值计量，而是采用了成本模式。

汇率、利率因素的影响

公允价值的引入，使会计核算与复杂的资本市场、宏观经济环境更为紧密地联系在一起。当市场汇率、利率发生变化时，资产或负债的重估价值随之发生变化，随之会影响企业的财务状况和盈利能力。

对于某些资产占用形式主要为金融性资产和投资性房地产的公司，股市和房地产市场价格波动有多大，他们的净利润和净资产的波动就有多大。为了稳定经营业绩，公司必然会大量使用股指期货和利率期货等金融期货衍生产品来治理风险，这将扩大和丰富套期保值会计核算的内容。

另外，新准则中有多个涉及现值因素，如固定资产的预计净残值、预计弃置费用、延期支付、可回收金额的确定等。而现值的计算离不开对利率的估计和应用。

职业判定范围扩大

如固定资产的折旧，准则规定企业应当根据固定资产的性质和使用情况，在合理确定使用寿命和预计净残值的基础上，结合与固定资产有关的经济利益的预期实现方式，合理选择固定资产的折旧方法。这就需要治理层根据经营战略和实际情况自行确定折旧年限和预计净残值。

另外如固定资产的弃置费用的预提、金融工具的分类、减值预备的计提、资产组的认定、无形资产可辨认性的判定、使用寿命是否确定的判定、摊销期限，非凡是对自行开发无形资产支出费用化和资本化的判定、非货币性资产交换商业实质的判定等，使专业判定的影响更为突出。

纳税影响分析更加复杂

大量公允价值在资产和负债计量中的应用，使按会计准则确定的账面价值与按税法规定的计税基础之间的差异更大更频繁，在资产负债表递延法下，这些差异的所得税影响将被确认为递延所得税资产或递延所得税负债，并在此基础上确定所得税费用。假如涉及的是递延所得税资产，还要考虑未来很可能取得的应纳税所得额。因此，这使得所得税会计的核算和分析都更加复杂。

四、应对措施

尽快熟悉和理解新会计准则的内容及其影响

上市公司会根据新会计准则的规定及自身业务特点，在2006年年全文的“治理层讨论与分析——对公司未来发展的展望”部分，具体分析并披露执行新会计准则后公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响。同时，要在2006年年全文的财务告“补充资料”部分以列表形式披露2006年期末与2007年期初所有者权益重大差异的调节过程和会计师事务所的审阅意见。在表分析时，使用者要根据自己把握的知识结合上市公司的信息披露，合理评估新准则的影响。即使是有价值重估的上市公司，影响也往往是一次性的，上市公司资产质量才是决定“股东收益”的保障。一方面，上市公司的估值是动态的，相关会计政策的变化即使对其当期利润产生积极影响，但往往是以未来数年的利润受到平抑为代价的；另一方面，会计政策的变化会影响上市公司的会计利润，但不会影响到企业的现金流量。因此，新会计准则的实施并不会在实质意义上改变上市公司的内在估值。但用公允价格反映的一些资产的新价值，可能会对投资者产生误导，从而带来投资决策风险。

另外，在进行表分析时，要充分了解会计表附注的内容，与表数据结合，才能比较准确地理解表。

财务比率应用

1.对原有一些财务比率的谨慎运用。如市盈率和市净率、每股收益等。随着股市的不断上涨，即使上市公司的经营没有任何变化，只要存在交叉持股，上市公司的业绩就会随着股市上涨而不断上涨，而上市公司业绩的不断上涨又反过来支持股市的进一步上升，因此有可能会出现股市上涨而市盈率和市净率不升反降的极端情况。

2.财务比率的计算。由于表的项目及其内涵均发生了一些变化，原来的一些财务比率可能失去了作用或应重新解释，相关的数据需要结合附注才能计算，如销售毛利率、销售净利率、各项资产周转率、现金比率等。也应设计一些新的财务比率，如资产减值损益/营业利润、公允价值变动损益/营业利润、直接计入资本公积的利得或损失/净资产等。

3.重视现金流量相关比率的应用。新会计准则实行以后，净利润和净资产对于表分析的重要性将下降，而现金流量分析的重要性将会上升，在进行表分析时，应加大对现金流量的分析，通过现金净流量等数据与利润指标进行比较，分析利润质量。

加快企业信息化建设

由于新准则对信息披露的要求更高，如对金融工具，要求披露详尽的信用风险、利率风险、市场风险、数量信息等，要求企业风险治理模式必须相应改变，获取市场数据的能力要更迅速。又如新准则要求投资方对联营企业和合营企业采用权益法进行核算，以详解法代替差额法，将投资时的股权投资差额具体分解为资产负债的增减值和商誉，并在确认投资收益时以公允价值为基础对被投资单位的账面净利润进行相应的调整，如被投资单位的会计政策与投资单位存在差异，采用权益法确认投资收益时还必须做出调整，因此企业必须随时记录和跟踪被投资单位的资产和负债的价值变动，协调双方政策。

以上这些客观变化都要求企业加强信息治理，及时获取相关资产、负债的公允价值信息、相关企业的财务信息以及相关部门如税务机关的信息等，这也将促进企业信息化建设的快速发展

(一)标题关于审计报告的标题，在世界各国范围内叫法很多，如注册会计师的报告、注册会计师意见等等。

在我国，按《独立审计准则第7号——审计报告》的规定，审计报告的标题统一规范为“审计报告”。

(二)收件人指审计业务的委托人。

审计报告应载明收件人的全称。

如“四川长虹电器股份有限公司”不能简写为“四川长虹公司”，另外，收件人的全称应由注册会计师手书或计算机打印，而不能以盖上收件人行政公章来代替，因为这是公文的基本要求。

(三)范围段审计报告的范围段中应说明以下内容：1.已审计会计报表的名称、反映的日期或期间在审计报告中使用的专业术语为：“我们接受委托，审计了贵公司××年12月31日的资产负债表及××年度利润表和现金流量表。

”2.会计责任和审计责任对于说明两个责任的审计报告规范用词是：“这些报表由贵公司负责，我们(按：指注册会计师)的责任是对这些会计报表发表审计意见。

”3.审计依据指注册会计师执行审计业务的依据，即“中国注册会计师独立审计准则”。

在审计报告中的规范用语是“我们的审计是依据中国注册会计师独立审计准则进行的。

”4.已实施的审计程序原则上，注册会计师应该按照独立审计准则的要求实施预定的审计程序。

因此，审计报告对此规范用语为“我们结合贵公司实际情况，实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。

”(四)意见段该段落用于注册会计师客观地发表意见，按规定应说明以下内容：(1)被审计单位会计报表的编制是否符合《企业会计准则》及国家其他有关财务会计法规(在审计报告该段落中一般指明是企业会计制度)的规定。

(2)会计报表在所有重大方面是否公允地反映了被审计单位资产负债表日的财务状况和所审计期间的经营成果、现金流量情况。

(3)会计处理方法的选用是否符合一贯性原则。

(五)签章和会计师事务所地址注册会计师在审计报告中完成了上述内容的说明外，还应在审计报告的结尾部分签名、盖章，并加盖会计师事务所公章，标明会计师事务所的地址。

(六)审计报告日期指注册会计师完成外勤审计工作的日期。

一般地，审计报告日期不应早于被审计单位管理当局确认和签署会计报表的日期。

具备以上内容和格式的审计报告通常是标准审计报告，若注册会计师出具保留意见、否定意见或拒绝表示意见的审计报告，应在范围段和意见段之间增加说明段，清楚地说明所持意见的理由，并在可能的情况下，指出其对会计报表反映的影响程度，即指明被审计单位的某种会计行为对有关资产、负债、所有者权益、收入、成本费用和利润的影响数额，或者指明从总体上对财务状况、经营成果和现金流量情况的影响程度。

另外，当注册会计师出具无保留意见的审计报告时，如果认为必要，可以在意见段之后增加对重要事项的说明。

如重大不确定事项，一贯性的例外事项，注册会计师同意偏离已颁布会计准则的事项，强调某一事项或因涉及其他注册会计师工作等事项。